Что такое дивиденды по акциям, кто и кому их платит? РБК Quote рассказывает, как компании определяют размер дивидендных выплат и как их получить частному инвестору
Roman Synkevych / Unsplash
Дивиденды
— часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.
Как узнать размер дивидендов
Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов.
В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю.
Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.
Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров.
На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.
Как получить дивиденды частному инвестору
Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.
Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет
, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.
При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают.
Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor's включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats.
В этот индекс обычно входит около 50 компаний с капитализацией
более $3 млрд.
В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд.
Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.
S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.
Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.
Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов
зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.
РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:
Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.
Что такое дивидендный гэп
и как на нем заработать
После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.
Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:
- инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
- акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
- можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
- можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.
Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
Дивиденды. Что это такое и как их получить
В фокусе внимания большинства инвесторов на российском рынке акций постоянно находятся дивидендные выплаты. В этой статье мы разберем, как их получить, на что ориентироваться при выборе акций и когда покупать бумаги в расчете на получение дивидендной прибыли.
Что такое дивиденды?
Приобретая акции компании на бирже, мы, по сути, становимся владельцами части ее бизнеса. И, как любой владелец, имеем право получать часть прибыли от результата деятельности предприятия.
Дивиденды — это часть прибыли, полученной компанией, которая распределяется между владельцами ее акций или других ценных бумаг.
Если предприятие получило убыток, то рассчитывать на дивидендный бонус чаще всего не стоит. Но бывают и исключения: иногда топ-менеджмент компании может принять решение о выплате дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет или даже занять, чтобы порадовать своих акционеров.
Как часто будут начисляться дивиденды, какая именно часть заработанного компанией будет распределяться среди акционеров — все это закреплено в дивидендной политике предприятия. Ознакомиться с ней может каждый. Для этого достаточно зайти на официальный сайт конкретного акционерного общества в раздел «Инвесторам и акционерам».
Как выбрать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?
Шаг № 1. Изучите историю компании
Прежде чем начать формировать дивидендный портфель, в первую очередь, познакомьтесь с историей дивидендных выплат потенциальных кандидатов. Например, существуют компании, которые никогда не платили дивиденды, поэтому вряд ли стоит надеяться, что эмитент вдруг начнет «раздавать» часть нераспределенной прибыли, если этого не анонсировалось.
Конечно, такие случаи бывают, но обычно компания заранее объявляет изменения в своей дивидендной политике, чтобы быть открытой и стимулировать интерес инвесторов, повышая спрос на бумаги.
Поэтому выбирайте в свой портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и, даже несмотря на ухудшение рыночных условий, продолжают генерировать прибыль.
Шаг № 2. Познакомьтесь с дивидендной политикой
Не ленитесь — почитайте о дивидендной политике компании. Эту информацию обычно без труда можно найти на официальном сайте эмитента. Именно там описано, какую часть прибыли компания обязуется направлять на дивиденды, и сколько раз в год будут производиться выплаты.
Обязательно обратите внимание на гарантированные дивидендные платежи, которые могут составлять фиксированную сумму или процент чистой прибыли.
При этом надо следить за оговорками, которые могут, например, отменять платежи в случае получения чистого убытка по РСБУ (при том, что по МСФО зафиксирована прибыль) или вычитать из величины чистой прибыли, участвующей в расчете дивидендов, «бумажные доходы», связанные, к примеру, с переоценкой активов.
- Также нужно учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются привилегированных и обыкновенных акций.
- Шаг № 3. Оцените финансовые итоги компании
- Год на год не приходится и иногда даже стабильные корпорации, генерировавшие ранее хорошую чистую прибыль и щедро одаривающие своих акционеров дивидендными бонусами, вдруг выпадают из пула так называемых дивидендных историй.
Пожалуй, самый наглядный пример в истории российского рынка акций — Сургутнефтегаз. Компания всегда радовала держателей своих акций высокими дивидендами, но по итогам работы в 2016 г. получила отрицательный финансовый результат из-за отрицательной валютной переоценки.
Было решено выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет. В итоге разбалованные высокими выплатами акционеры получили достаточно скромный бонус.
Чтобы для вас маленький дивиденд не стал сюрпризом, стоит следить за квартальной отчетностью компаний и корпоративными событиями.
Шаг № 4. Посчитайте дивидендную доходность
Открывая счет в банке, вы можете определить, как сумма вашего вклада увеличится с течением времени. С дивидендами дела обстоят несколько иначе. Цена акции — величина непостоянная. Поэтому чтобы понять, какую именно прибыль вам могут принести дивиденды, рассчитывают дивидендную доходность. Для этого разделите сумму дивиденда на цену акции, по которой вы покупаете ее, и умножьте на 100%.
Рассмотрим пример. У вас есть 1000 обыкновенных акций Газпрома, которые вы купили в начале 2016 г. по цене 125 руб. за акцию. По итогам работы в 2016 г. компания выплатила дивиденды в размере 7,89 руб. на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил 7890 руб., или 6,3% годовых.
Если вы не слишком разбираетесь в показателях и не готовы тратить свое время на изучение истории и дивидендной политики компании…
…просто читайте БКС Экспресс
Аналитики часто дают свои прогнозы и заранее рассчитывают возможный размер дивидендных выплат. Например, на сайте БКС Экспресс в разделе «Дивидендный календарь» в начале каждого года мы представляем прогноз отраслевых аналитиков компании ФГ БКС по размерам дивидендных выплат ключевых компаний.
Как получить дивиденд?
Для получения дивиденда надо пройти несколько этапов: получить необходимую информацию от компании, вовремя купить акцию и дождаться зачисления средств на свой брокерский счет.
Этап № 1. Следим за действиями компании
Совет директоров, в зависимости от дивидендной политики компании, один или несколько раз в год, дает свои рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.
Эта информация публикуется на сайте компании или на общедоступном информационном ресурсе. Чаще всего российские компании используют для этих целей Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса e-disclosure.ru
Вот пример такого сообщения.
Общее собрание акционеров (ОСА) принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры в ходе собрания соглашаются с рекомендациями совета директоров, и инвесторы могут быть уверены, что дивиденды по акциям будут выплачены.
Однако могут быть и исключения, когда участники ОСА голосуют «против». В этом случае, несмотря на решение совета директоров, дивиденды не выплачиваются или переносятся на более поздний период.
Исходя из принятой практики, вероятность такого события не превышает 5%.
Этап № 2. Действуем сами
Отмечаем в календаре дату закрытия реестра под дивиденды
Для любого инвестора, рассчитывающего получить дивиденды, дата закрытия реестра под дивиденды (так называемая отсечка) является очень важной реперной точкой. Это дата, на которую надо владеть акциями, если вы хотите получить выплаты.
Чтобы вам зачислили дивиденды, необязательно держать акции весь год, как полагают многие новички. Достаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. Время фиксации реестра — конец операционного дня даты закрытия реестра под дивиденды. На следующий день вы можете продать бумагу, но все равно получите дивиденд.
Согласно установленным 1 января 2014 г. правилам, дата «отсечки» под дивиденды не может быть установлена до того, как принято решение об их выплате, то есть до окончательного решения общего собрания акционеров.
При этом реестр под дивиденды должен закрываться не позднее 20 дней со дня ОСА.
Для компаний, чьи акции торгуются на бирже, коридор сужен: дата закрытия реестра под дивиденды не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров.
Покупаем бумаги под дивиденды с учетом режима торгов «Т+2»
На Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что поставка бумаг наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Таким образом, фактическим владельцем акции вы становитесь через два дня после ее покупки. Этот момент обязательно стоит учитывать, если вы рассчитываете получить дивиденды.
Раньше, когда на Московской бирже действовал режим «T+0», чтобы получить дивиденды, необходимо было владеть ценными бумагами на день закрытия реестра акционеров («отсечки»). Если совет директоров обозначил датой закрытия реестра, например, 20 июля, то вам достаточно было купить акцию 20 июля.
При покупке акции в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.
Получение и выплата дивидендов по акциям. Календарь отчетности компаний
В последнее время российские публичные компании стали всё чаще распределять прибыль в форме дивидендов. Дивиденды — это денежные средства, которые поступают на брокерский счёт инвестора, являющегося акционером компании в дату закрытия реестра на получение дивидендов.
Уже многие компании стали выплачивать дивиденды два раза в год, даже закрепили подобный порядок на уровне своего «Положения о дивидендах», а некоторые осуществляют дивидендные выплаты и ежеквартально.
В подобных условиях возникает резонный вопрос: как именно происходит получение дивидендов по акциям.
Объявление размера дивидендов и их выплата — это задача не одного дня. В первую очередь стоит заметить, что осуществление дивидендных выплат — это распределение прибыли между акционерами.
Основным акционерам могут быть необходимы денежные средства на финансирование их сторонних проектов, и государство, которое требует от госкомпаний выплаты 50% прибыли в форме дивидендов, так же нуждается в пополнении бюджета.
Отсюда следует, что базой для выплаты дивидендов является получаемая компанией прибыль (в редких случаях компании могут выплачивать дивиденды из нераспределённой прибыли прошлых периодов) за I квартал, за полугодие (II квартал), за 9 месяцев (III квартал) и за год (IV квартал).
По завершении указанных периодов (I, II, III и IV кварталы) компания имеет возможность объявить о выплате дивидендов в течение последующих трёх месяцев.
Причём, как только компания публикует свою отчётность, практически сразу можно услышать разговоры аналитиков о том, будут ли с этой прибыли выплачиваться дивиденды и в каком размере.
Таким образом, для получения дивидендов по акциям необходимо отслеживать отчётность компании и особое внимание уделять её чистой прибыли.
Причём дата публикации отчётности анонсируется заранее, о ней можно узнать из «Календаря инвестора» (названия разделов могут разниться, но смысл останется единым) на сайте компании в разделе «Инвесторам и акционерам». Если компания получила хорошую прибыль (сверх ожиданий) по итогам периода, то её акции могут вырасти в цене достаточно резко, так что целесообразно держать руку на пульсе, чтобы вовремя совершить сделку.
Далее следует заседание совета директоров, на котором будет решаться вопрос о рекомендуемом к утверждению собранием акционеров размере дивидендов. И здесь опять следует смотреть «Календарь инвестора», а ещё повестку совета директоров, которая содержит перечень обсуждаемых вопросов (так как на совете могут обсуждаться и вопросы, не связанные с дивидендами).
После того как совет директоров дал свои рекомендации собранию акционеров, в календаре инвестора появляется дата собрания, на котором акционеры принимают окончательное решение об утверждении размера дивидендов (к слову, собрание акционеров не может требовать выплаты дивидендов выше размера, рекомендованного советом директоров).
После утверждения собранием акционеров размера дивидендов назначается дата, на которую будет составляться список лиц, имеющих право на получение дивидендов, — дата закрытия реестра на получение дивидендов, часто её просто называют датой закрытия реестра.
Причём она имеет строгие временные рамки и должна быть назначена не ранее 10 дней с момента утверждения собранием акционеров размера дивидендов, но не позднее 20 дней от озвученной даты.
Как получать дивиденды с акций: когда покупать акции, механизм выплат
Как получать дивиденды с акций, хочет знать каждый инвестор, который впервые вышел на фондовую биржу. В статье расскажем, как купить акции и получать дивиденды, когда стоит покупать дивидендные акции, а когда — продавать и как заплатить налог на доход, полученный в виде дивидендов.
Закрытие реестра (или дивидендная отсечка) — это календарная дата, на которую составляется реестр акционеров компании, имеющих право на получение дивидендов. Чтобы попасть в реестр, необходимо купить акции компании до отсечки — хотя бы за два рабочих дня, чтобы биржа успела обработать заявку на покупку.
Закрытие реестра оказывает серьезное влияние на стоимость ценной бумаги. Как правило, в ожидании выплаты дивидендов стоимость акции начинает расти — чем ближе к дате отсечки, тем она выше.
Это объясняется повышением спроса на акции со стороны инвесторов, которые хотят приобрести долю в компании для получения быстрой прибыли в виде дивидендов.
Поэтому если хотите получить дивиденды и не переплатить за акцию, покупайте их заранее, до того как компания объявит о выплате дивидендов.
Используя такую стратегию при покупке акций, стоит помнить и о том, что сразу же после выплаты дивидендов стоимость ценной бумаги уменьшается — как правило, именно на сумму выплаченных дивидендов.
Такое явление называется дивидендный гэп.
Акции сильных компаний обычно отыгрывают свою стоимость довольно быстро — таким образом акционеры получают дивиденды и продолжают держать активы с той же ценой, что и в момент покупки.
Акционеры, которые держат акции в течение длительного срока, могут не заострять внимание на том, когда — до закрытия реестра или после — покупать ценные бумаги. Стоимость акции со временем всё равно выровняется. Ее дальнейший рост или падение будет зависеть от ситуации на рынке в целом и внутри компании в частности.
Трейдеры (или спекулянты), цель которых — купить акции по низкой цене и продать по более высокой, должны помнить, что покупка акций перед закрытием реестра и их продажа сразу же после выплаты дивидендов не самая прибыльная стратегия. В лучшем случае дивиденды покроют падение стоимости акции, в худшем — разница между ценой покупки и ценой продажи превысит размер дивидендов.
Чтобы получить прибыль, лучше подождать полного восстановления цены до того уровня, на котором она была до закрытия реестра.
Порядок приобретения акций
Чтобы приобрести акции, не нужно выходить из дома — достаточно иметь выход в интернет. Самостоятельно торговать на фондовой бирже частное лицо не имеет права, поэтому придется воспользоваться помощью посредника — брокера.
Найти брокера несложно — посреднические услуги оказывают не только специализированные организации, но и всем знакомые банки (Сбербанк, Тинькофф, ВТБ и пр.). Чтобы совершать сделки купли-продажи, потребуется зарегистрироваться в выбранной компании в качестве инвестора и открыть в ней специальный счет. Физические лица могут открыть:
- Индивидуальный инвестиционный счет. Один человек может открыть только один такой счет, получив при этом налоговую льготу типа А (право на оформление налогового вычета в размере суммы, заведенной на брокерский счет) или типа Б (право на освобождение от налогообложения полученной прибыли).
Как получить инвестиционный вычет по НДФЛ, подробно рассказано в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
- Брокерский счет. Обычный счет для торговли ценными бумагами, не предоставляющий владельцу никаких налоговых льгот.
После того как счет открыт, можно начинать торговлю на бирже. Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов ведется в следующей последовательности:
- через мобильное приложение или сайт, используемые брокером, на инвестиционный счет заводятся деньги;
- в приложении или на сайте выбирается подходящая акция и указывается количество акций, которые нужно купить;
- деньги за покупку списываются со счета, а в личном кабинете появляется информация о купленных акциях — сведения будут обновляться ежедневно, и вы сможете узнать, как меняется цена на акцию в абсолютных и относительных величинах с течением времени.
Когда ждать выплаты дивидендов
Частота выплаты дивидендов компаниями не регламентирована.
Источником финансирования дивидендов является чистая прибыль компании — учредители могут направить ее акционерам, а могут сохранить, вложив в развитие производства (например, купив новое оборудование).
По закону дивиденды могут выплачиваться каждые три месяца — после составления промежуточной финансовой отчетности (п. 1 ст. 42 закона «Об акционерных…» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Разумеется, их могут выплачивать и реже, например раз в полгода или год.
Если руководство компании все-таки приняло решение о выплате прибыли или ее части в качестве дивидендов, перечислить деньги акционерам придется в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра (п. 6 ст. 42 ФЗ № 208). На практике деньги обычно приходят раньше — в течение 8-10 дней.
Меня известят о выплате?
В реестре акционеров, которым причитаются дивиденды, содержится информация о банковских реквизитах, принадлежащих каждому из них — деньги должны перечисляться на эти счета (п. 8 ст. 42 ФЗ № 208). Это единственное обязательство компании перед своими акционерами. Рассылать уведомления о предстоящей выплате дивидендов и о факте их начисления акционерам компании не должны.
Чтобы узнать, планируется ли выплата дивидендов по акциям, держателем которых вы являетесь, придется искать информацию в открытых источниках. Как правило, сведения о текущей дивидендной политике компании размещают на своих сайтах.
Так, на сайте ПАО «Лукойл» можно найти информацию о дивидендах, которые были выплачены в январе 2021 года на основании реестра, составленного в декабре 2020 года.
Держатели акций ПАО «Лукойл» на указанную дату получают доходы в виде дивидендов — 192 рубля на одну акцию.
Порядок действий для получения выплаты
Деньги придут на ваш инвестиционный (брокерский) счет. Даже в том случае, если вы сменили брокера и, соответственно, поменялся счет, на который вам приходят деньги, делать ничего не нужно — брокер сам обновит информацию и передаст ее на биржу.
Если же вы не пользуетесь услугами брокера и купили акции напрямую у предприятия (такое возможно, если вы, например, стали акционером в советское время — некоторые предприятия до сих пор платят дивиденды бывшим работникам-акционерам), позаботиться о том, чтобы у компании были актуальные реквизиты вашего банковского счета, придется самостоятельно.
В соответствии с п. 9 ст. 42 ФЗ № 208 при отсутствии у компании-эмитента сведений о реквизитах для перечисления средств акционеру дивиденды признаются невостребованными.
Потребовать их возмещения акционер может в течение трех лет с момента принятия решения о выплате дивидендов (в случаях, предусмотренных уставом компании, этот срок может быть увеличен до пяти лет).
Если и по истечении указанного срока деньги не были получены, невыплаченные дивиденды включаются в состав нераспределенной прибыли, а обязательства по их выплате прекращаются.
Когда платить налоги
- Законодатель не запрещает физическим лицам покупать акции и получать дивиденды, однако, как и с любого дохода, полученного на территории Российской Федерации, с дивидендных выплат необходимо уплатить НДФЛ — налог на доходы физических лиц (для налоговых резидентов страны его размер составляет 13%).
- Если вы открыли инвестиционный счет через брокера, самостоятельно платить налоги не придется — брокер удержит их автоматически.
- Однако существуют исключения, когда брокер не удерживает налог и его нужно платить самостоятельно:
- если дивиденды выплачиваются в иностранной валюте;
- если компания является иностранной.
В этих случаях прибыль придется декларировать.
Для этого потребуется составить декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом, в котором были получены дивиденды. Декларацию можно сдать через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой или лично передать в территориальное отделение налоговой службы.
Итоги
Ответ на вопрос, как получить дивиденды, очень прост — достаточно купить акции, эмитент которых выплачивает акционерам часть прибыли в виде дивидендов. Дополнительных действий для получения денег совершать не придется — они автоматически придут на брокерский счет.
Налоги с дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями в национальной валюте, платить не нужно — их удержит брокер.
Самостоятельно подавать декларацию необходимо только в том случае, если эмитент находится за границей или платит дивиденды в долларах или другой иностранной валюте.
Источники:
федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Как выплачиваются дивиденды
Инвесторы получают несколько видов пассивного дохода. Один из вариантов – дивиденды, которые компания-эмитент платит держателям своих акций. Как выплачиваются дивиденды, от чего зависит размер и периодичность дохода и кто принимает решение о суммах, которые зачислят инвесторам, расскажет Бробанк.
Что такое дивиденды на акции
Дивиденды – это доход держателям акций, которые им выплачивает компания-эмитент. При покупке акций инвестор получает право на получение дивидендного дохода на период, пока он не продаст свои ценные бумаги.
Приведем пример для получения представления, как это работает. Если компания выпустила 1 000 акций, получила годовую чистую прибыль 100 000 рублей, а инвестор владеет 10 акциями, ему выплатят 1 000 рублей.
С этой суммы инвесторы платят НДФЛ. Брокер самостоятельно подсчитывает и отчисляет налог. Инвестору поступает итоговый остаток от заработанных денег.
Если акционер из приведенного примера налоговый резидент РФ, ему зачислят 870 рублей.
Важно разграничивать два понятия – дивиденды и цена на акцию. Если акция вырастает в цене, это не отражается на дивидендах. Например, акция в Сбербанке в сентябре стоит 500 рублей, а через месяц или год она достигнет цены 700 рублей, это никак не повлияет на размер дивидендов и не гарантирует их выдачу.
Если же продать акцию по 700 рублей, полученная инвестором прибыль будет зависеть от разницы между ценой покупки и продажи. А дивиденды могут стать регулярным пассивным доходом, только если акцию не продавать.
Чтобы получить этот вид выплаты от компании-эмитента акции, сделок с ценными бумагами проводить не надо, деньги автоматически поступают акционеру.
Некоторые участники рынка берут акции исключительно для того, чтобы получить доход от дивидендов в ближайшую выплату, а не для долгосрочного инвестирования. Они покупают ценные бумаги, когда поступает информация о распределении дивидендов между акционерами, а сразу после этого продают их.
Дивиденды по акциям российских компаний выплачивают в российских рублях.
От чего зависит выплата дивидендов
Основное условия для получения дивидендов, которые выплачивает компания акционерам, – быть владельцем акции на дату фиксации реестра. На Московской бирже сделки проходят в режиме Т + 2. Это означает, что если дата отсечения установлена на четверг, купить акции нужно не позже вторника.
Если дата известна заранее, можно приобрести ценную бумагу и быстро получить выплату. Однако в большинстве случаев, как только компания принимает решение о выплате дивидендов, ее акции сразу же дорожают.
Поэтому лучше не рассчитывать на слишком высокий доход только от экстренной покупки, а брать акции заранее.
В реестр акционеров, которые утверждает совет директоров и собрание акционеров, входят все владельцы акций на установленную дату. Список также содержит информацию о доле каждого из них. Дату фиксируют для того, чтобы понимать, сколько акционеров у компании к определенному дню.
Сделки купли-продажи на бирже проходят постоянно, поэтому список формируют заблаговременно. Все кто купил акции после даты фиксации, не попадут в список акционеров, которым будут положены дивиденды.
Они смогут претендовать на доход при следующей выплате дивидендов, если не продадут акции к тому времени.
Выплаты акционерам зависят от типа акции. Они делятся на:
- обыкновенные;
- привилегированные.
Какие акции выбрать, зависит от целей инвестора. При этом обращают внимание на два критерия:
| Параметр | Обыкновенные | Привилегированные |
| Выплата дивидендов | По решению собрания из чистой прибыли | Из специального фонда или из чистой прибыли |
| Участие и право голоса в собрании акционеров | Есть | Нет |
Обыкновенные акции рассматривают как инструмент для участия в судьбе компании, а привилегированные – для получения дохода. Если прибыли не было и фондов для выплаты тоже компания-эмитент вправе перевести привилегированные акции в обыкновенные и наделить акционера правом голоса.
Не во всех компаниях выпускают привилегированные акции. Или такой вид акций изначально может быть, а затем их выводят из обращения или переводят в статус обыкновенных.
Из каких денег платят акционерам
Акционеры компаний получают дивиденды:
- из чистой прибыли, с которой уже уплачены все налоги и сборы;
- из ранее сформированных источников, которые учреждены для выплаты по привилегированным акциям.
Когда у компании чистой прибыли не было, дивиденды не выплачивают. Кроме того должны быть выполнены еще 2 условия:
- Выплачен уставной капитал.
- Нет предпосылок и признаков банкротства.
Всю информацию о финансовом положении компании и результатах ее хозяйственной деятельности публикуют на официальном сайте и в отчетах компании.
В решении по выплате дивидендов обязательно указывают:
- итоговый размер выплат всем держателям акций, который не превышает сумму, рекомендованную советом директоров;
- форму и порядок распределения, если дивиденды зачисляют не в виде наличных, это также указывают в решении;
- дату фиксации реестра акционеров, которые получат выплаты от компании.
Размер выплат рекомендует совет директоров, окончательное решение о выплате дивидендов принимают на общем собрании акционеров.
О когда произойдут выплаты дивидендов, акционеры могут узнать из нескольких источников:
- размер и дату выплаты публикуют на сайте компании;
- также информацию дублируют на сайте фондовой биржи;
- дополнительный источник – сайт обязательного раскрытия корпоративной информации для акционеров.
Держателям акций полезно следить за графиком общих собраний акционеров. Даты заседаний публикуют на официальном сайте компании. Дату фиксации или отсечения реестра участников размещают там же.
Кроме того следует подписаться на новости компании. Это можно сделать в разделе для акционеров или инвесторов. Если массовой рассылки у компании нет, можно обратиться в службу поддержки для добавления своего электронного адреса в перечень подписчиков.
На общем собрании акционеры компании принимают решение о порядке и форме выплаты дивидендов. Не всегда доход выплачивают наличными.
Совет директоров может принять решение о выпуске дополнительных акций, которыми и будут распределены дивиденды.
В некоторых случаях на выплаты акционерам может быть направлена какая-то незапланированная полученная прибыль. Но это также остается на усмотрение совета директоров и собрание акционеров.
В зависимости от вида акции отличается порядок поступления дохода для обыкновенных и привилегированных акций:
- В первую очередь дивиденды распределяют владельцам привилегированных акций;
- Процент дохода для привилегированных акций указан в уставе, он независим от решения совета директоров. Но если по обыкновенным акциям запланируют начислить 8 рублей, а по привилегированным установлено 2 рубля, компания всем обязана выплатить по 8 рублей.
- Если компания находится в стадии ликвидации, дивиденды по обыкновенным акциям выплачивают в последнюю очередь.
Если держатель акций не получил доход в законодательно установленный период, он вправе подать судебный иск в отношении компании, куда были инвестированы его деньги. За нарушение сроков начислят штрафные санкции, кроме них взыщут и сумму положенных инвестору дивидендов.
Куда и когда поступают начисленные дивиденды
В соответствии с законом №208 дивиденды от акций российских компаний поступают на брокерский счет в течение 25 рабочих дней после закрытия реестра акционеров.
Если сделки совершает брокер, номинальным держателем акций становится депозитарий. Средства, которые перечислила компания, будут зачислены ему на счет, а через день-два фактическому инвестору. Общий срок ожидания от даты отсечки обычно достигает от 10 до 18 дней.
Если деньги должны быть зачислены на счет в банке, период увеличивается на 1-3 рабочих дня. Когда инвестор покупает акции зарубежных компаний, период зачисления дивидендов может длиться несколько месяцев.
Если не выбран для зачисления банковский счет, то по умолчанию дивиденды зачисляют на брокерский счет акционера. Чтобы это исправить потребуется подключить дополнительную опцию у брокера или указать это в условиях обслуживания. Но в некоторых ситуация дивиденды всегда поступают на брокерский счет:
- Когда на момент фиксации реестра акции находились в «займах овернайт».
- Когда на момент отсечения реестра акции были в РЕПО.
- Если выплачиваются дивиденды от валютных акций по обычному брокерскому счету, а не по ИИС.
Срок зачисления дивидендов растягивается, если акции были куплены в момент отсечки реестра за счет займов в овернайт или на земные деньги. В этом случае период поступления дохода длится от 1 до 2 месяцев.
Почему не все компании начисляют акционерам дивиденды
Компании не обязаны платить дивиденды своим акционерам. Они могут в одном полугодии их платить, а в другом нет. Периодичность и размер выплаты зависит от рекомендаций совета директоров и решения, принятого на собрании акционеров.
Дивиденды могут начислять раз в месяц, квартал, полугодие или год. Бывают ситуации, что дивиденды начисляют к особым датам, например, 10-тилетию компании.
Если принято решение направить деньги из прибыли на развитие компании или другие нужны, акционеры остаются без дивидендов.
В большинстве случаев те компании, которые не выплачивают дивиденды своим акционерам, реинвестируют полученный доход. То есть всю полученную прибыль они повторно вкладывают в бизнес. Это приводит к расширению компании, росту цены на акции и, в конечном итоге, к увеличению прибыли инвесторов, потому что их активы дорожают.
Перед тем, как вложить деньги в компанию следует обратить внимание на дивидендный доход, который рассчитывается по формуле:
ДД = (дивиденды на акцию / цена на акцию) * 100%
Кроме того важно отыскать информацию о дивидендной политике. Это могут быть четкие ориентиры в цифрах, завуалированные стратегии или конкретные заявления компании, что дивидендов не будет. Политика может с годами меняться и те компании, которые раньше не выплачивали дивиденды на акции, со временем начинают это делать или наоборот.
Мировые бренды с постоянной долей рынка и стабильным доходом гораздо чаще выплачивают дивиденды своим акционерам. Но стоимость акций таких компаний отличается меньшей волатильностью, то есть она меняется незначительно. Поэтому не у всех получится заработать на перспективе роста цены.
Молодые компании гораздо чаще реинвестируют полученную прибыль, поэтому они гораздо реже выплачивают дивиденды акционерам. Их акции подвержены большей волатильности и рискам, сопряженным с ней. Однако и полученная прибыль может быть существенно выше.
Как заработать на дивидендах в 2020 году
Инвесторы рассматривают дивиденды как один из способов пассивного заработка. Но для эффективного вложения придется заранее оценить возможности и предполагаемые риски.
Для выбора компании-эмитента, которая платит дивиденды на акции:
- Уделите внимание финансовому положению компании. Найдите информацию о прибыли за предыдущий год. Выясните периодичность и размер выплаченных ранее дивидендов, а также общее число выпущенных в обращение акций. Эта информация находится на официальном сайте компании. Но желательно ее сравнить с данными, которые публикуют на независимых аналитических ресурсах.
- Отыщите устав компании и найдите в нем раздел, где описано как выплачиваются дивидендов. Изучите периодичность выплат и то, как определяется их размер.
- Перед покупкой подходящей акции основывайтесь на подсказках технических средств анализа, чтобы выбрать наиболее удачный для сделки период.
- Покупайте акции нескольких компаний, чтобы распределить риски между разными ценными бумагами. В этом случае при провале одной из компаний, вы не потеряете все вложенные деньги.
Начинающие инвесторы могут принять неверное решение при покупке акций с высоким дивидендным доходом при падении цены на саму ценную бумагу. Если вложить деньги в такой актив, можно получить дивиденды, но потерять при последующей продаже акции из-за снижения ее стоимости. Поэтому важно обратить внимание не только на краткосрочные вложения, но и на долгосрочную перспективу от инвестирования.
Молодые растущие компании редко выплачивают дивиденды, но их акционеры в итоге получают более высокую прибыль из-за роста цены на акцию. В этом случае срабатывает принцип, более высокий риск, приносит большую прибыль.
Однако ориентироваться только на это также не стоит. Слишком рискованные инвестиции с высокой доходностью в итоге могут обернуться ничем.
Более опытные участники инвестиционного рынка советуют новичкам обратить внимание на устойчивые компании со средними дивидендами по акциям и покупать такие активы.
Об авторе
Клавдия Трескова — высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о.
начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет.
Эта статья полезная? Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в х или напишите нам на почту [email protected].